午评：三大指数集体调整光伏设备板块集体拉升

专题：A股大反攻机构关注春节后资金面改善窗口

　　1月15日消息，三大指数集体调整，北证50逆势走强一度涨超2%。板块方面，小红书概念股持续爆发，壹网壹创、福石控股双双20cm涨停；三维通信、引力传媒等盘中涨停；光伏设备板块走高，福莱特、钧达股份等触及涨停；IP经济概念再度活跃，富春股份（维权）、奥飞娱乐等涨停；油气股陷入回调，准油股份领跌；光刻机概念走弱，同飞股份、茂莱光学跌幅居前；AI手机概念股震荡走低，长盈精密、水晶光电领跌。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3300只。

　　截至午间收盘，沪指报3232.98点，跌0.25%；深成指报10086.10点，跌0.78%；创指报2042.85点，跌1.59%。

　　盘面上，小红书概念、快手概念、互联网电商板块涨幅居前，科创次新股、油气开采、草甘膦板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、小红书概念

　　壹网壹创、福石控股、佳云科技（维权）、三维通信等多股上涨。

　　消息面上，据央视新闻，美国最高法院宣布将就禁止TikTok在美国运营的法案再次进行讨论，在法律1月19日生效前对该问题作出裁决。四处寻找TikTok“平替”软件的美国年轻人找到了另一款软件，小红书平台一度登顶美区应用商店下载榜首。小红书平台涌入大量美国用户，他们戏称自己为“TikTok难民”。

　　2、IP经济

　　富春股份、柏星龙、路斯股份、利安科技等多股活跃。

　　消息面上，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，提出推动文学、动漫、游戏、演艺、影视等知识产权（IP）相互转化，建设空间型虚拟现实体验项目。

　　消息面：

　　1、【六部门：到2027年底规则明晰、产业繁荣、多方协同的数据流通安全治理体系基本构建】国家发展改革委等6部门印发《关于完善数据流通安全治理更好促进数据要素市场化价值化的实施方案》。其中提到，到2027年底，规则明晰、产业繁荣、多方协同的数据流通安全治理体系基本构建，数据合规高效流通机制更加完善，治理效能显著提升，为繁荣数据市场、释放数据价值提供坚强保障。

　　2、【广东：支持广州深圳建市内免税店推进离境退税“即买即退”试点】广东省十四届人大三次会议1月15日开幕。政府工作报告提出，实施提振消费专项行动。其中，将持续优化消费品以旧换新政策，继续将手机、平板电脑、智能手表手环等纳入支持范围，稳定和扩大汽车、家电、家居等消费。实施零售业创新提升工程，激发餐饮住宿消费活力。创新多元化消费场景，促进健康、养老、托育、家政、数字等服务消费扩容提质，引进更多首店首发首秀首展。支持广州、深圳建设市内免税店，推进离境退税“即买即退”试点。

　　3、【我国每万人口高价值发明专利拥有量达14件】国新办发布会上介绍，2024年我国共授权发明专利104.5万件，同比增长13.5%；发明专利审查周期压减至15.5个月；受理PCT国际专利申请7.5万件；我国申请人通过海牙协定提交外观设计国际申请4868项，跃居全球第一。截至2024年底，我国每万人口高价值发明专利拥有量达14件，提前实现“十四五”规划预期目标。我国国内发明专利有效量达475.6万件，成为世界上首个突破400万件的国家。

　　4、【交通运输部：2024年全年新增城市轨道交通运营线路18条新增运营里程748公里】交通运输部发布2024年城市轨道交通运营数据速报。截至2024年12月31日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有54个城市开通运营城市轨道交通线路325条，运营里程10945.6公里，车站6324座。2024年全年新增城市轨道交通运营线路18条，新增运营区段27段，新增运营里程748公里。2024年全年实际开行列车4085万列次，完成客运量322.4亿人次，进站量192.9亿人次，客运周转量2670亿人次公里。2024年全年客运量较2023年增加28亿人次，增长9.5%。

　　机构观点：

　　光大证券（维权）表示，昨日市场放量全线大涨，大幅提振了市场信心，接下来有望走出超跌反弹修复行情。板块方面，随着各地陆续开始放寒假，旅游业再度进入旺季，特别是冰雪游，不仅受到游客的广泛欢迎，同时政策层面的利好消息亦连续出台。关注旅游、特别是冰雪游相关的机会。

　　中信证券研报称，从央行最新表态来看，央行在金融支持经济高质量发展政策表述上定调积极，但当前增量货币政策出台仍有待央行根据国内经济运行态势、汇率走势和债市走势等相机抉择，当前央行对银行经营稳健性和息差压力高度重视，银行资产负债定价平衡或为后续相关政策的重要考量之一。2025年年初至今银行股表现平稳，好于红利板块，核心原因在于银行股基本面对应的正股仍有确定性较强的价值空间。在重估银行信用风险资产背景下，中信证券假设的条件是经济不会步入极度悲观情景，“好于交易估值隐含预期”的现实继续演绎，叠加保险、被动、主动等机构配置行为的积极影响，因此预计2025年上半年银行股仍有确定较强的回报行情。