占比超五成担当个人养老金保险产品“C位”的年金险究竟有什么不同之处？

　　原标题：占比超五成担当个人养老金保险产品“C位”的年金险究竟有什么不同之处？|个人养老金产品研究②

　　随着个人养老金制度在12月15日全面实施，银行、保险、基金等金融机构同台竞技，抢占这一第三支柱“主阵地”。保险，作为与长期资金和养老属性最为契合的产品之一，必然不能缺席这场“盛宴”。

　　据不完全统计，当前已有25家保险机构推出168款产品。产品类型涵盖年金保险、两全保险和专属养老保险。《每日经济新闻》记者对这168款产品进行了梳理和分类，发现在三大个人养老金保险产品种类中，保险机构最热衷探索和开发的就是年金险产品，当前已达到90款，占据了个人养老金保险产品的五成多。

　　为何保险机构会热衷于推出年金险产品呢？当前年金险产品的创新和特色主要表现在哪些方面？消费者在挑选相关产品时，是否也需要多关注年金保险呢？业内人士认为，保险机构在开发这三类产品时的侧重，往往基于市场需求、目标客户群体、以及公司的经营策略，消费者需要结合自身条件按需挑选。

　　截至目前，已有中国人寿、人保寿险、国民养老保险、太保寿险等25家机构在个人养老金领域推出相关产品，合计共168款个人养老金保险产品。从产品类型来看，年金险是个人养老金保险产品的主流产品，占比达到53%左右；从机构产品构成来看，超六成保险公司的年金险产品在其个人养老金保险产品中的占比超过五成。

　　具体来看，有15家保险机构年金险产品数量在个人养老保险产品中占比超过50%，且年金险是该公司目前在个人养老金领域的主流产品。这些机构分别是人保寿险、泰康人寿、泰康养老、阳光人寿、农银人寿、中信保诚人寿、新华养老、工银安盛人寿、大都会人寿、建信人寿、民生人寿、招商信诺人寿、平安人寿、中意人寿和太平养老。其中，平安人寿、招商信诺人寿、工银安盛人寿、建信人寿、民生人寿五家机构当前仅推出了年金险产品，未涉足其他两类产品。

　　为何保险机构会不约而同地“押注”年金险产品呢？究其原因还是跟年金险产品的特点有关。所谓年金险主要指投保人或被保险人一次或按期缴纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。其最大的优势在于年金领取的确定性和长期性。根据投保人选择的养老年金领取方式及和保险公司约定的保险期间，自约定领取年龄起领取养老年金，比如可约定为被保险人年满55（女）、60、65、70周岁后，可以持续领取至终身。若在此期间不幸身故，保险公司将一次性给付保证给付期间内未领取的保证养老年金。

　　假设某35岁女性投保某养老年金保险产品，年缴保费12000元，缴费期间20年，养老金领取年龄为55周岁，保险期间至88岁。从55周岁起，保证领取34年，首年领取8886元，每年按3%复利递增，至88周岁共计领取512988元。

　　“消费者可在退休后领取缴存的个人养老金，领取前该资金可以用于购买包括商业养老保险在内的多种金融产品。个人养老金制度的长期资金安排属性与年金险长期储蓄的产品特性高度契合，为保险公司在个人养老金产品领域重点开发年金险提供了市场基础，在一定程度上实现了个人养老金制度要求、年金险的长期性、客户长周期的养老需求三者的匹配。”中英人寿经代渠道相关负责人对记者表示，相比于两全险，年金险往往具有更长的保险期间，其年金给付的责任形态更加适合需要长期财务规划、追求长期稳定资金来源的客户。

　　《每日经济新闻》记者注意到，保险机构除了上线固定收益的传统年金险，还推出了“固定+浮动”的分红型年金保险产品以及万能型年金保险产品。

　　相较于传统年金险，万能型年金保险产品除了能提供身故/全残保险金、养老年金等保障责任，还可以追加保费，根据个人需求调整保险规划，但所交保费要扣除初始费用后计入个人账户。这类产品的账户投资较为灵活，投资者在购买产品之后可以根据个人需求进行账户分配，每年还有一次调整账户的机会。例如，若投资市场收益不佳，投资者可以选择稳健账户、进取账户各配置50%资金，明年如果投资市场回暖，也可以将比例调整为30%和70%，进取型账户占大头，寻求更高的浮动收益。

　　分红型年金保险产品在保险期间内可享受分红收益，但保证收益以上的部分是不确定的。这也意味着，虽然投保人有机会分享到保险公司的经营效益带来的成果，但最终还是要看保险公司的投资盈利能力以及分红方式。

　　分红型年金保险目前有22款产品，分别为泰康幸福赢家年金保险（分红型）、招商信诺养老年金保险C款（分红型）、中意悠然相伴养老年金保险（分红型）、中美联泰大都会人寿保险有限公司都会颐年（2023）养老年金保险（分红型）、国寿鑫盈宝年金保险（分红型）、泰康长寿人生3.0版年金保险（分红型）、太保鑫长虹年金保险（分红型）、国民美好生活年金保险（分红型）、国寿鑫耀呈祥年金保险（分红型）（2024版）等。

　　此外，还有多家险企推出了万能型年金保险，例如工银安盛人寿金账户年金保险（万能型）、泰康尊享一生年金保险E款（万能型）、交银人寿个人养老年金保险（万能型）、农银人寿金穗兴民养老年金保险（万能型）等。

　　与此同时，保险机构在年金险的缴费方式、领取方式上加入了创新，让消费者自由选择缴费时间和金额、领取方式和年限等。友邦人寿方面表示，“个人养老金”是保险企业链接客户的“新触点”，应由此出发，帮助客户主动规划养老，建立全面的、综合的养老解决方案。

　　虽然年金险产品是当前的主流产品，且加入了一些新的设计，但是消费者在挑选产品时还是要结合自身需求出发，不能盲目跟从。北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆表示，专属养老保险、年金保险、两全保险这三类产品各有特点及优势。作为消费者，在选择适合自己的养老保险产品时，需要综合考虑多个因素。

　　“建议消费者在购买个人养老金产品前，仔细阅读产品说明书，了解产品特点和风险，并根据自身实际情况进行选择。”人保寿险方面建议，消费者投保前考虑自身风险偏好、保障期限、领取方式、公司实力等因素。