“石油大战”将卷土重来？

文 | 郭梓頔孟俊华王进

　　牵动全球的美国大选已见分晓，国际政治的“黑天鹅”再现。

　　11月6日，特朗普在2024年总统选举中大获全胜，将于2025年1月20日正式就任美国第47任总统。

　　特朗普卷土重来，全球碳中和是否会倒退？“石油大战”又将如何演绎？

　　民主党全盘失利，关键败笔在哪里？

　　民主党全盘皆输，总统、州长、众议院及参议院选举全部失手，出乎全世界之意外。

　　有人评论，民主党在移民和社会等议题上过于激进，失掉了中间派和蓝领选民；有人认为，尽管拜登执政期间经济数据有所改善，但中低收入者的实际困境并未得到有效回应；有人猜测，民主党内的进步派和温和派在政策方向上分歧加剧，党内战略缺乏统一；还有人判断，年事已高的拜登退选过晚，前期失掉大量选民信任，以上种种原因的确存在。

　　我们认为，拜登执政期间一个核心败笔，未能有效控制好能源价格，特别是石油价格，应该是民主党整体败选的关键要素。

　　一直以来，能源与政治紧密相关。正如我们在《能源安全大战②：稳定能源基础，谁来兜底责任？》中所言，“任何总统上台后，都不得不高度重视能源。美国选民认为，如果一个总统连能源安全（包括能源价格）都管不好，还能相信他能为国家和人民造福吗”？

　　2020年12月拜登胜选后，全球供应收紧叠加疫情转折，原油期货价格现抬头之势。美国能源通胀一路水涨船高，从-7%到28.5%仅耗时四个月，涨幅达35.5个百分点。同一时期，能源消费大头的汽油，其通胀水平从-15.2%陡增至56.2%，涨幅高达71.4个百分点。

　　2022年初，俄乌冲突爆发，全球油气价格暴涨，能源通胀飙升至41.6%，达到本世纪至高点，但增速不及拜登上任时的变动幅度。汽油成本高升关联到每个选民的切实利益，全面影响选民的实际收入，幸福感下降，社会不安定因素及犯罪率显著增加。

　　在化石能源消费规模及比例领先全球的背景下，拜登政府重新加入《巴黎气候协定》，推行《通胀削减法案》（Inflation Reduction Act，IRA），大面积停止传统能源投资、开发和建设，企图通过大规模新能源项目的投资，增加就业，以“碳排放大战”及绿色革命，打压发展中大国，全面领先世界。

　　回顾美国历史，没有哪个总统在油价失控的情况下还能够连任。失掉选民支持的不是拜登，也不是哈里斯，或许是民主党偏离现实的政策，导致了居高不下的能源价格。

　　特朗普卷土重来，能源政策大转向？

　　共和党与民主党在气候变化及能源议题上观点大相径庭。

　　民主党是典型的“泛绿派”或“泛绿党”，几任总统一脉相承，大力推动可再生能源发展，并同时遏制化石能源。共和党则相反，特朗普公然宣称气候变化是一个“世纪骗局”，竟然也有50%左右的选民认同。

　　可以预见，随着特朗普上台，气候及能源政策将发生方向性的重大调整。

　　（一）重要内阁官员任命

　　气候及能源新政策，需要忠诚并理念一致的新官去制订并实施。

　　特朗普已经任命了美国石油公司Liberty Energy的首席执行官Chris Wright担任下一届能源部长。Wright是美国页岩油革命的先驱之一，为美国能源独立作出贡献。他也是化石燃料的坚定支持者。

　　同时，特朗普选择了前纽约州的联邦众议员Lee Zeldin担任下一届环保署署长。他积极支持化石能源基础上的能源安全，是典型的反气候变化分子。可以判断，他上台后，将废除拜登政府关于气候变化的多项重要法规，包括煤油气等化石能源污染及排放相关法规。

　　（二）退出协定废除法案

　　可预见，特朗普将履行其竞选时关于气候变化和能源政策相关的承诺。

　　一是退出“巴黎气候协定”。2023年第28届全球气候峰会预定的2050年全球碳中和目标，至少要往后推迟四年。如果四年后共和党继续执政，全球目标实现恐怕要拖至2060年，甚至更晚。

　　二是废除美国国内的《通胀削减法案》等清洁能源相关法案。拜登执政期间对可再生能源制造企业的投资相关补贴将全部取消，已经投资还没有取到或大部分没有取到补贴的企业将陷入尴尬局面。未来四年，联邦政府层面对可再生能源的支持和补贴应将全部或基本取消。

　　（三）裁减人员机构和经费

　　美国联邦政府人浮于事现象也比较严重。疫情已经过去近三年，美国联邦政府雇员还有相当比例居家办公。

　　美国联邦政府机构也极其庞大，无所不包。特别是，美国能源、环保及气候部门职能庞杂、雇员众多、预算超大。马斯克即将领导的政府效率部将率先向能源部、能源监管委、环保署以及气候相关部门开刀，其中气候相关部门及雇员或全部裁减。

　　可以预测，特朗普能源系列政策实施后，将夯实美国作为世界上最大的石油生产国、消费国和潜在最大出口国之地位。化石能源煤油气全球价格趋于下降，美国国内煤价、油价、气价及电价总体下滑。

　　缺乏联邦政府支持和补贴的可再生能源（包括风光储）优势不再显著，可再生能源产业链上的投资驱动力及投资规模将大幅下降，从而对可再生能源设备需求也将大幅下滑。

　　对美国工商业，尤其是能源密集型企业，化石能源价格降低将减少其生产和经营中的能源成本。对家庭而言，油气价格降低意味着家庭的电费、燃气费、取暖费及出行支出减少。对宏观经济而言，能源是各行各业的基础，产业关联度高，能源价格降低将从成本上缓解社会的通胀水平。

　　占领能源制高点，石油大战将重启？

　　可以说，19世纪下半叶至今的一百余年，是美欧超级大国为攫取和控制世界石油资源的战斗史。二战之后，世界局势开启了整体和平、局部动荡的全新格局，但能源之争从未停止。

　　当今世界，石油供应命脉由沙特带领的欧佩克组织、俄罗斯和美国所掌控。石油行业“三国演义”背景下，阳谋与阴谋不断交错。特朗普2.0时代，三国将如何演义？美国在国际石油市场上如何作为？新一轮“石油大战”扑面而来。

　　（一）海内外油气开发，是否将重启？

　　2020年，受疫情影响，全球工商业活跃度大幅萎缩，油气开采也不例外。美国能源信息署（EIA）数据显示，当年美国活跃原油钻井数一度跌至200座以下。疫情之后，该数据虽有所回弹，但距此前高位仍有较大差距。

　　2024年全球经济有所复苏，该数据仍然连续下行，上游公司增加投资开采意愿不振。相比较，在上届特朗普任期内，活跃原油钻井数基本维持在750座以上的高位。

　　在民主党执政期间，由于煤油气的高排放特征，美国油气公司饱受“欺凌”，不得不以各种办法来应对来自联邦政府、民主党当政的州政府、绿色组织、绿派分子、甚至“绿色”股东等的谴责和质疑。特朗普上任后，将重启对化石能源项目的许可和审批，预计油气公司将抛开顾虑，积极开展海内外油气田资源的投资、开发和利用。

　　美国油气产量和全球产能的增长将导致全球供需宽松，原油价格或将跌回30-50美元/桶。届时，欧佩克组织和俄罗斯的市场份额将遭挤兑，其原油销售收入难免受挫，而在全球投资开发环节取得主动权的美国油气公司，即使在该价格范围，也将有一定的竞争力。

　　（二）中东混战之局势，谁掌控未来？

　　中东混战何时休？看未来四年，以MAGA（Make America Great Again）主导的特朗普政府会有哪些部署？

　　一如既往支持以色列？

　　除了继续增加对以色列全方位支持外，特朗普是否将延续并扩大“亚伯拉罕协议”（Abraham Accords），推动更多阿拉伯国家与以色列关系正常化？

　　对伊朗，特朗普将延续上一任时的强硬态度？

　　上一任期，特朗普退出了《伊朗核协议》（JCPOA），对伊朗采取“极限施压”策略。这次重新执政，他极有可能延续此前套路，恢复甚至加强对伊朗的经济制裁，特别是石油出口，压制其核计划和区域影响力，策反内外盟友对抗伊朗当权者，并辅以军事威慑。

　　继叙利亚变天后，伊朗会不会屈服，甚至投降？

　　近期伊朗解禁网络封锁，完全开放访问美国Youtube、Telegam、WhatsApp以及Google Play等新闻社交热门平台，这个信号有什么涵义？是否意味着伊朗将作出重大战略转变？

　　如果伊朗屈服了，其支持的各派组织是否将偃旗息鼓？甚至树倒猢狲散？

　　混战后的中东，是否会有一个和平的未来？

　　谁将掌控未来的中东？或者说，未来谁在中东事务上有更大的决定权和话语权？谁能影响甚至左右沙特牵头的欧佩克？

　　（三）俄乌冲突之收场，谁将是赢家？

　　俄罗斯联邦财政部（The ministry of finance of the Russian federation）数据显示，在欧美制裁全面开启的2022年，俄罗斯油气销售收入反创下本世纪最佳表现，达到11.59万亿卢布（约合7925亿元人民币）。

　　近五年来，俄罗斯油气销售收入最低值出现在疫情肆虐的2020年。世界银行统计数据显示，当年全球GDP年增长率降至历史最低的-2.9%。此背景下，俄罗斯油气收入缩水不足为奇。

　　经济全面封锁及近三年的战争，俄罗斯油气收入不减反增，为持久战提供经济支撑，或许油气价格才是俄罗斯的软肋。

　　特朗普竞选时声称，他上台的第一天将解决俄乌问题。他有什么高招，一天之内能让两国握手言和？

　　仍然采用他擅长的“极限施压”手段？

　　逼迫乌克兰割让土地，特别是割让俄罗斯人居住比例比较高的东部四大州？同时，逼迫俄罗斯高额战争赔偿？而赔偿金额大部分偿还乌克兰所欠美国的战争债务？

　　当然，俄罗斯是否会要求解除所有制裁，油气再次输送欧洲和全球，以筹措战争债务资金？

　　如果如此，美国是否将启动并主导乌克兰重建，全面掌控乌克兰的经济建设和发展？同时逼迫俄罗斯开放油气资源？

　　这似乎最符合特朗普MAGA精神和美国利益最大化方向。

　　如果俄乌二方都不接受特朗普的“出牌”规则，特朗普确实有“极限施压”的手段，既可以让乌克兰破产、内乱，又可以挤兑施压俄罗斯经济、引起内乱。

　　2025年，特朗普卷土重来，但这次重来已经不是八年前的世界。

　　当前，俄乌冲突还在僵持升级，中东混战仍在持续升温，朝鲜半岛面临政治危机，中美关系问题面临重新选择。过去四年，世界纷争不断，矛盾日益激化。

　　伴随过去四年，全球化石能源价格震荡中一路高企，至今仍维持高位。煤油气价格过高，导致一些能源资源弱小国及能源进口依赖国经济衰败，国家破产，甚至政治动荡；以至于美欧低收入家庭也感受到“水深火热”。

　　化石能源价格高昂，促进了全球可再生能源加快发展。遗憾的是，全球碳排放总额并没有加速下滑，而是继续攀升。全球碳中和之路，无论在国家之间，还是在国家内部，都是矛盾重重，艰难险阻。

　　特朗普卷土重来，美国将继续担任“世界警察”，国际纷争或将缓和，世界和平有所期待，世界或将为之改变。

　　但是，碳中和之路无疑受阻，化石能源反将加快发展。

　　拜登时期的全球“碳排放大战”将偃旗息鼓，新一轮的“石油大战”又将粉墨登场。

　　（本文经作者授权发布，仅代表作者观点。作者单位为国合洲际能源咨询院。该机构专注于石油、天然气、煤炭、电力、可再生能源及气候变化等相关领域的深度研究、评估和咨询。）